Βγαίνουν οι «σκελετοί» των μνημονίων στην επιφάνεια
Σφοδρή διαμάχη της Ελλάδας
με τους επενδυτές για την επαναγορά των warrants του ΑΕΠ
Βγαίνουν οι «σκελετοί» των μνημονίων στην επιφάνεια – Trust επενδυτών ζητούν αποζημιώσεις για τα warrants των τραπεζών
Περισσότερα από δέκα χρόνια μετά την κρίση του κρατικού χρέους, η Ελλάδα βρίσκεται και πάλι σε αντιπαράθεση με τους επενδυτές.
Αυτή τη φορά, η διαμάχη αφορά την επαναγορά τίτλων αντί για αδυναμία αποπληρωμής, αποκαλύπτει το Bloomberg.
Όπως εξηγεί, η Wilmington Trust, που ενεργεί ως διαχειριστής για τα warrants του ΑΕΠ της Ελλάδας, απαιτεί αποζημίωση από την κυβέρνηση για την απόφασή της να επαναγοράσει τους τίτλους νωρίτερα φέτος.
Το Trust αμφισβητεί τη νομιμότητα της επιλογής αγοράς (call option) που ασκήθηκε τον Μάιο, η οποία θα μπορούσε να εξοικονομήσει εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ για την Ελλάδα, σύμφωνα με νομικές καταθέσεις σε επιχειρηματικά και ακίνητα δικαστήρια της Αγγλίας και της Ουαλίας.
Πως άρχισε η διαμάχη
Η διαμάχη ξεκίνησε τον Απρίλιο, όταν η δικηγορική εταιρεία White & Case απέστειλε επιστολή εκ μέρους μιας ομάδας hedge funds και διαχειριστών κεφαλαίων, αμφισβητώντας τη νομιμότητα του call option και την τιμή αγοράς, όπως αποκαλύπτουν ξεχωριστές καταθέσεις στο δικαστήριο.
Ανάμεσα στις εταιρείες που εμπλέκονται βρίσκονται οι VR Capital, Wellington Management, Pharo Management, Gemsstock Limited και Karrick Limited.
Τα warrants του ΑΕΠ εκδόθηκαν στις τράπεζες ως "γλυκαντικό" για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους το 2012.
Η εξόφληση τους προβλέπεται για το 2042 και θα αρχίσουν να αποδίδουν τόκους το 2027 εφόσον το ΑΕΠ της Ελλάδας ξεπεράσει τα 267 δισ. ευρώ και η οικονομική ανάπτυξη υπερβεί το 2%, στόχοι που φαίνεται να επιτυγχάνονται.
Από την αναδιάρθρωση του χρέους της, η Ελλάδα έχει επανακτήσει την επενδυτική της βαθμίδα και έχει εξοφλήσει πλήρως τα δάνεια διάσωσης από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.
Προγραμματίζει να εξοφλήσει πρόωρα τα ευρωπαϊκά δάνεια διάσωσης τον Δεκέμβριο.
Σχέδιο για μείωση του χρέους στα επίπεδα του 2009
Η ελληνική οικονομία σημείωσε ανάπτυξη 2,3% το 2023 και το 2024, και αναμένεται να αναπτυχθεί περαιτέρω κατά 2% το 2025, σύμφωνα με εκτιμήσεις οικονομολόγων σε δημοσκόπηση του Bloomberg.
Το μέγεθος της ελληνικής οικονομίας το 2024 ανήλθε σε 237,6 δισεκατομμύρια ευρώ.
Το Υπουργείο Οικονομικών της Ελλάδας και εκπρόσωποι της Wilmington Trust, της Gemsstock και της White & Case αρνήθηκαν να σχολιάσουν, σύμφωνα με το Bloomberg.
Σε απάντηση της επιστολής της White & Case, η ελληνική κυβέρνηση ξεκίνησε νομικές διαδικασίες, ζητώντας από τους δικαστές να αποφασίσουν αν η τιμή με την οποία επαναγοράστηκαν τα warrants υπολογίστηκε σωστά.
Το call option ορίστηκε στις 14 Μαΐου σε τιμή 252,28 ευρώ για κάθε 1.000 τίτλους συνδεδεμένους με το ΑΕΠ, σύμφωνα με ανακοίνωση.
Η Wilmington Trust υποστηρίζει τώρα ότι η ειδοποίηση που εκδόθηκε στους επενδυτές δεν συμμορφώνεται με τους όρους της σύμβασης. Ειδικότερα, αμφισβητεί τον τρόπο υπολογισμού της τιμής αγοράς και της τιμής της αγοράς της αγοράς (call price).
Η Wilmington Trust υποστηρίζει ότι η τιμή της αγοράς των warrants ήταν περίπου 36% υψηλότερη από αυτήν που πλήρωσε η Ελλάδα.
Εάν το δικαστήριο κρίνει ότι η επιλογή αγοράς ήταν δικαιολογημένη αλλά η τιμή αγοράς ήταν λανθασμένη, οποιαδήποτε διαφορά θα πρέπει να καταβληθεί, υποστηρίζει η εταιρεία σε νομικά έγγραφα της 13ης Αυγούστου.
Με βάση τους όρους των warrants του ΑΕΠ, η Ελλάδα θα πρέπει να πληρώσει περίπου 375 εκατομμύρια ευρώ το 2027 εάν το ΑΕΠ της ξεπεράσει τους καθορισμένους στόχους, όπως είχε αναφέρει προηγουμένως το Bloomberg.
Αντίθετα, η άσκηση της επιλογής αγοράς και η επαναγορά των warrants κόστισε περίπου 156 εκατομμύρια ευρώ.
www.bankingnews.gr
Αυτή τη φορά, η διαμάχη αφορά την επαναγορά τίτλων αντί για αδυναμία αποπληρωμής, αποκαλύπτει το Bloomberg.
Όπως εξηγεί, η Wilmington Trust, που ενεργεί ως διαχειριστής για τα warrants του ΑΕΠ της Ελλάδας, απαιτεί αποζημίωση από την κυβέρνηση για την απόφασή της να επαναγοράσει τους τίτλους νωρίτερα φέτος.
Το Trust αμφισβητεί τη νομιμότητα της επιλογής αγοράς (call option) που ασκήθηκε τον Μάιο, η οποία θα μπορούσε να εξοικονομήσει εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ για την Ελλάδα, σύμφωνα με νομικές καταθέσεις σε επιχειρηματικά και ακίνητα δικαστήρια της Αγγλίας και της Ουαλίας.
Πως άρχισε η διαμάχη
Η διαμάχη ξεκίνησε τον Απρίλιο, όταν η δικηγορική εταιρεία White & Case απέστειλε επιστολή εκ μέρους μιας ομάδας hedge funds και διαχειριστών κεφαλαίων, αμφισβητώντας τη νομιμότητα του call option και την τιμή αγοράς, όπως αποκαλύπτουν ξεχωριστές καταθέσεις στο δικαστήριο.
Ανάμεσα στις εταιρείες που εμπλέκονται βρίσκονται οι VR Capital, Wellington Management, Pharo Management, Gemsstock Limited και Karrick Limited.
Τα warrants του ΑΕΠ εκδόθηκαν στις τράπεζες ως "γλυκαντικό" για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους το 2012.
Η εξόφληση τους προβλέπεται για το 2042 και θα αρχίσουν να αποδίδουν τόκους το 2027 εφόσον το ΑΕΠ της Ελλάδας ξεπεράσει τα 267 δισ. ευρώ και η οικονομική ανάπτυξη υπερβεί το 2%, στόχοι που φαίνεται να επιτυγχάνονται.
Από την αναδιάρθρωση του χρέους της, η Ελλάδα έχει επανακτήσει την επενδυτική της βαθμίδα και έχει εξοφλήσει πλήρως τα δάνεια διάσωσης από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.
Προγραμματίζει να εξοφλήσει πρόωρα τα ευρωπαϊκά δάνεια διάσωσης τον Δεκέμβριο.
Σχέδιο για μείωση του χρέους στα επίπεδα του 2009
Η ελληνική οικονομία σημείωσε ανάπτυξη 2,3% το 2023 και το 2024, και αναμένεται να αναπτυχθεί περαιτέρω κατά 2% το 2025, σύμφωνα με εκτιμήσεις οικονομολόγων σε δημοσκόπηση του Bloomberg.
Το μέγεθος της ελληνικής οικονομίας το 2024 ανήλθε σε 237,6 δισεκατομμύρια ευρώ.
Το Υπουργείο Οικονομικών της Ελλάδας και εκπρόσωποι της Wilmington Trust, της Gemsstock και της White & Case αρνήθηκαν να σχολιάσουν, σύμφωνα με το Bloomberg.
Σε απάντηση της επιστολής της White & Case, η ελληνική κυβέρνηση ξεκίνησε νομικές διαδικασίες, ζητώντας από τους δικαστές να αποφασίσουν αν η τιμή με την οποία επαναγοράστηκαν τα warrants υπολογίστηκε σωστά.
Το call option ορίστηκε στις 14 Μαΐου σε τιμή 252,28 ευρώ για κάθε 1.000 τίτλους συνδεδεμένους με το ΑΕΠ, σύμφωνα με ανακοίνωση.
Η Wilmington Trust υποστηρίζει τώρα ότι η ειδοποίηση που εκδόθηκε στους επενδυτές δεν συμμορφώνεται με τους όρους της σύμβασης. Ειδικότερα, αμφισβητεί τον τρόπο υπολογισμού της τιμής αγοράς και της τιμής της αγοράς της αγοράς (call price).
Η Wilmington Trust υποστηρίζει ότι η τιμή της αγοράς των warrants ήταν περίπου 36% υψηλότερη από αυτήν που πλήρωσε η Ελλάδα.
Εάν το δικαστήριο κρίνει ότι η επιλογή αγοράς ήταν δικαιολογημένη αλλά η τιμή αγοράς ήταν λανθασμένη, οποιαδήποτε διαφορά θα πρέπει να καταβληθεί, υποστηρίζει η εταιρεία σε νομικά έγγραφα της 13ης Αυγούστου.
Με βάση τους όρους των warrants του ΑΕΠ, η Ελλάδα θα πρέπει να πληρώσει περίπου 375 εκατομμύρια ευρώ το 2027 εάν το ΑΕΠ της ξεπεράσει τους καθορισμένους στόχους, όπως είχε αναφέρει προηγουμένως το Bloomberg.
Αντίθετα, η άσκηση της επιλογής αγοράς και η επαναγορά των warrants κόστισε περίπου 156 εκατομμύρια ευρώ.
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια
Σημείωση: Μόνο ένα μέλος αυτού του ιστολογίου μπορεί να αναρτήσει σχόλιο.