Βόμβα στο τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ από «κρυμμένα» κόκκινα δάνει
Πώς οι φιλικότεροι κανόνες
των stress test από τη Federal Reserve βοήθησαν τις μεγάλες τράπεζες
Βόμβα στο τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ από «κρυμμένα» κόκκινα δάνεια – Ο ρόλος του λόμπι των JPMorgan, Citi, Goldman
Οι Financial Times ανέφεραν ότι οι νέοι κανόνες για την αναφορά των στοιχείων, οι οποίοι θα τεθούν σε ισχύ το φθινόπωρο, θα επιτρέπουν στις τράπεζες να κρύβουν προβληματικά δάνεια και να αποκρύπτουν ενδείξεις δυσχέρειας στα δανειακά τους χαρτοφυλάκια.
Πρόκειται για μια ακόμη εν εξελίξει αποτυχία του εποπτικού συστήματος υπό τη Federal Reserve και κίνδυνο για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Οι νέοι κανόνες προβλέπουν ότι οι αμερικανικές τράπεζες δεν χρειάζεται πλέον να αποκαλύπτουν το συνολικό ποσό των δανείων των οποίων οι όροι τροποποιήθηκαν προκειμένου να αποτραπεί η καθυστέρηση αποπληρωμής από τους δανειολήπτες.
Αντίθετα, οι τράπεζες χρειάζεται να αναφέρουν μόνο τα δάνεια οι όροι των οποίων τροποποιήθηκαν τους τελευταίους 12 μήνες.
Αυτή η αλλαγή μπορεί να δυσκολέψει την παρακολούθηση ενός σημαντικού δείκτη της υγείας του χαρτοφυλακίου, καθώς ένα υψηλό ποσοστό προβληματικών δανείων μπορεί να είναι πρώιμο σημάδι χρηματοοικονομικής πίεσης.
Με το προηγούμενο πρότυπο, σε ισχύ από τη δεκαετία του 1970, ένα τροποποιημένο ως προς του όρους του δάνειο έπρεπε να καταγράφεται ως τέτοιο για όλη τη διάρκεια ζωής του.
Η αλλαγή αυτή είναι ιδιαίτερα σημαντική για τις μεγαλύτερες τράπεζες, οι οποίες έχουν χρησιμοποιήσει περισσότερο αυτές τις τροποποιήσεις.
Η Financial Times επικαλέστηκαν τον Rebel Cole, πρώην οικονομολόγο του Federal Reserve Board και σήμερα καθηγητή χρηματοοικονομικών στο Florida Atlantic University, να λέει: «Είναι μια φρικτή απόφαση. Πρόκειται για περισσότερη αδιαφάνεια σε μια περίοδο που ήδη έχουμε υπερβολική αδιαφάνεια.»
Οι τράπεζες αντιμετωπίζουν έντονη αύξηση κακών δανείων σε διάφορους τομείς, όπως εμπορικά και βιομηχανικά δάνεια, δάνεια για ακίνητα (CRE), πιστωτικές κάρτες, φοιτητικά δάνεια και αυτοκίνητα.
Οι μεγάλες τράπεζες έχουν επίσης σημαντική έκθεση σε «shadow lenders» (σκιώδεις τράπαεζες) οι οποίοι παραμένουν αδιαφανείς ακόμη και για τους ρυθμιστικούς φορείς.
Οι σκιώδεις δανειστές είναι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί που χορηγούν δάνεια εκτός του παραδοσιακού τραπεζικού συστήματος, χωρίς να υπόκεινται στους ίδιους αυστηρούς κανονισμούς και ελέγχους που ισχύουν για τις τράπεζες.
Δεν προκαλεί λοιπόν έκπληξη ότι πιέζουν για αλλαγή των κανόνων ώστε να κρύβουν τα προβληματικά δάνεια.
Ο βασικός υποστηρικτής αυτής της αλλαγής στην αναφορά ήταν το Bank Policy Institute, μια ομάδα λόμπι του τραπεζικού κλάδου που είναι διάσημη για τις προσπάθειές της να προωθήσει σημαντικές αλλαγές στη ρύθμιση των τραπεζών.
Το Bank Policy Institute εκπροσωπεί τις γνωστες και μη εξαιρετέες JPMorgan, Citigroup και Goldman Sachs.
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις
Πέρυσι, το Bank Policy Institute ξεκίνησε μια πρωτοφανή εκστρατεία κατά των αλλαγών στις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις μεγαλύτερες τράπεζες που προτάθηκαν από την Fed προκειμένου να μην επαναληφθεί μια χρηματοπιστωτική κρίση όπως αυτή της περιόδου 2008/2009.
Η ομάδα φέρεται να προσέλαβε έναν από τους κορυφαίους δικηγόρους της χώρας και σχεδίαζε να προσφύγει κατά της Fed αν εισήγαγε αυτές τις αλλαγές.
Επιπλέον, η Goldman Sachs συγκέντρωσε δεκάδες ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων από όλη τη χώρα και τους οδήγησε να συναντήσουν γερουσιαστές στην Ουάσιγκτον, προτρέποντάς τους να ζητήσουν από την Fed να επανεξετάσει τις προτεινόμενες κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Το τραπεζικό λόμπι χρησιμοποίησε ακόμη πινακίδες σους δρόμους και τηλεοπτική εκστρατεία, προτείνοντας ότι κάθε Αμερικανός είχε άποψη για τη Βασιλεία III, ενώ ελάχιστοι γνώριζαν το θέμα.
Η εκστρατεία αυτή με βάση την έκβαση της υπόθεσης ήταν επιτυχής.
Η Fed ανακοίνωσε ότι μείωσε την προτεινόμενη αύξηση στις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ περισσότερο από το μισό, αυξάνοντας τελικά τις απαιτήσεις κατά 9%.
Να θυμίσουμε ότι το αρχικό σχέδιο ήταν αύξηση 19%, ενώ αργότερα περιορίστηκε σε 16%.
Η Fed εισήγαγε επίσης αρκετές αλλαγές που δίνουν στις επενδυτικές τράπεζες περιθώριο να προβούν σε λογιστικές κινήσεις για να μειώσουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις λειτουργικού κινδύνου, επανακατατάσσοντας μέρος των ζημιών από συναλλαγές ως έξοδα αμοιβών.
Επιπλέον, η Fed έκανε αλλαγές στο ετήσιο stress test που ήταν ευνοϊκές για τις μεγάλες τράπεζες.
Ακόμη και η κάλυψη των οικονομικών μέσων ενημέρωσης περιέγραψε αυτές τις αλλαγές ως μεγάλη νίκη για τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ.
Ως εκ τούτου, το ισχυρό τραπεζικό λόμπι ώθησε τους ρυθμιστές να κάνουν μια σειρά σημαντικών αλλαγών που οδήγησαν σε ένα λιγότερο ασφαλές τραπεζικό σύστημα και μεγαλύτερη αδιαφάνεια.
Η πρόσφατη αλλαγή που θα επιτρέπει στις τράπεζες να κρύβουν κακά δάνεια είναι ένα ακόμη σημαντικό πλήγμα για τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος και τους καταθέτες.
Παρ’ όλα αυτά, ενώ αυτές οι αλλαγές κάνουν τις οικονομικές καταστάσεις των τραπεζών λιγότερο διαφανείς, δεν μπορούν να κρύψουν τα προβληματικά δάνεια αυτά για πάντα.
Είναι θέμα χρόνου προτού καταστεί αδύνατον να αναχρηματοδοτήσουν κακά δάνεια.
Προφανώς, θεωρούμε ότι αυτό είναι μια ακόμη υπενθύμιση να μην βασίζονται οι πολίτες στους ρυθμιστές του τραπεζικού κλάδου για να προστατεύσουν τις καταθέσεις τους, καθώς, όπως βλέπουμε, υπόκεινται σε σημαντική πίεση από ένα πολύ ισχυρό τραπεζικό λόμπι.
www.bankingnews.gr
Πρόκειται για μια ακόμη εν εξελίξει αποτυχία του εποπτικού συστήματος υπό τη Federal Reserve και κίνδυνο για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Οι νέοι κανόνες προβλέπουν ότι οι αμερικανικές τράπεζες δεν χρειάζεται πλέον να αποκαλύπτουν το συνολικό ποσό των δανείων των οποίων οι όροι τροποποιήθηκαν προκειμένου να αποτραπεί η καθυστέρηση αποπληρωμής από τους δανειολήπτες.
Αντίθετα, οι τράπεζες χρειάζεται να αναφέρουν μόνο τα δάνεια οι όροι των οποίων τροποποιήθηκαν τους τελευταίους 12 μήνες.
Αυτή η αλλαγή μπορεί να δυσκολέψει την παρακολούθηση ενός σημαντικού δείκτη της υγείας του χαρτοφυλακίου, καθώς ένα υψηλό ποσοστό προβληματικών δανείων μπορεί να είναι πρώιμο σημάδι χρηματοοικονομικής πίεσης.
Με το προηγούμενο πρότυπο, σε ισχύ από τη δεκαετία του 1970, ένα τροποποιημένο ως προς του όρους του δάνειο έπρεπε να καταγράφεται ως τέτοιο για όλη τη διάρκεια ζωής του.
Η αλλαγή αυτή είναι ιδιαίτερα σημαντική για τις μεγαλύτερες τράπεζες, οι οποίες έχουν χρησιμοποιήσει περισσότερο αυτές τις τροποποιήσεις.
Η Financial Times επικαλέστηκαν τον Rebel Cole, πρώην οικονομολόγο του Federal Reserve Board και σήμερα καθηγητή χρηματοοικονομικών στο Florida Atlantic University, να λέει: «Είναι μια φρικτή απόφαση. Πρόκειται για περισσότερη αδιαφάνεια σε μια περίοδο που ήδη έχουμε υπερβολική αδιαφάνεια.»
Οι τράπεζες αντιμετωπίζουν έντονη αύξηση κακών δανείων σε διάφορους τομείς, όπως εμπορικά και βιομηχανικά δάνεια, δάνεια για ακίνητα (CRE), πιστωτικές κάρτες, φοιτητικά δάνεια και αυτοκίνητα.
Οι μεγάλες τράπεζες έχουν επίσης σημαντική έκθεση σε «shadow lenders» (σκιώδεις τράπαεζες) οι οποίοι παραμένουν αδιαφανείς ακόμη και για τους ρυθμιστικούς φορείς.
Οι σκιώδεις δανειστές είναι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί που χορηγούν δάνεια εκτός του παραδοσιακού τραπεζικού συστήματος, χωρίς να υπόκεινται στους ίδιους αυστηρούς κανονισμούς και ελέγχους που ισχύουν για τις τράπεζες.
Δεν προκαλεί λοιπόν έκπληξη ότι πιέζουν για αλλαγή των κανόνων ώστε να κρύβουν τα προβληματικά δάνεια.
Ο βασικός υποστηρικτής αυτής της αλλαγής στην αναφορά ήταν το Bank Policy Institute, μια ομάδα λόμπι του τραπεζικού κλάδου που είναι διάσημη για τις προσπάθειές της να προωθήσει σημαντικές αλλαγές στη ρύθμιση των τραπεζών.
Το Bank Policy Institute εκπροσωπεί τις γνωστες και μη εξαιρετέες JPMorgan, Citigroup και Goldman Sachs.
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις
Πέρυσι, το Bank Policy Institute ξεκίνησε μια πρωτοφανή εκστρατεία κατά των αλλαγών στις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις μεγαλύτερες τράπεζες που προτάθηκαν από την Fed προκειμένου να μην επαναληφθεί μια χρηματοπιστωτική κρίση όπως αυτή της περιόδου 2008/2009.
Η ομάδα φέρεται να προσέλαβε έναν από τους κορυφαίους δικηγόρους της χώρας και σχεδίαζε να προσφύγει κατά της Fed αν εισήγαγε αυτές τις αλλαγές.
Επιπλέον, η Goldman Sachs συγκέντρωσε δεκάδες ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων από όλη τη χώρα και τους οδήγησε να συναντήσουν γερουσιαστές στην Ουάσιγκτον, προτρέποντάς τους να ζητήσουν από την Fed να επανεξετάσει τις προτεινόμενες κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Το τραπεζικό λόμπι χρησιμοποίησε ακόμη πινακίδες σους δρόμους και τηλεοπτική εκστρατεία, προτείνοντας ότι κάθε Αμερικανός είχε άποψη για τη Βασιλεία III, ενώ ελάχιστοι γνώριζαν το θέμα.
Η εκστρατεία αυτή με βάση την έκβαση της υπόθεσης ήταν επιτυχής.
Η Fed ανακοίνωσε ότι μείωσε την προτεινόμενη αύξηση στις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ περισσότερο από το μισό, αυξάνοντας τελικά τις απαιτήσεις κατά 9%.
Να θυμίσουμε ότι το αρχικό σχέδιο ήταν αύξηση 19%, ενώ αργότερα περιορίστηκε σε 16%.
Η Fed εισήγαγε επίσης αρκετές αλλαγές που δίνουν στις επενδυτικές τράπεζες περιθώριο να προβούν σε λογιστικές κινήσεις για να μειώσουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις λειτουργικού κινδύνου, επανακατατάσσοντας μέρος των ζημιών από συναλλαγές ως έξοδα αμοιβών.
Επιπλέον, η Fed έκανε αλλαγές στο ετήσιο stress test που ήταν ευνοϊκές για τις μεγάλες τράπεζες.
Ακόμη και η κάλυψη των οικονομικών μέσων ενημέρωσης περιέγραψε αυτές τις αλλαγές ως μεγάλη νίκη για τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ.
Ως εκ τούτου, το ισχυρό τραπεζικό λόμπι ώθησε τους ρυθμιστές να κάνουν μια σειρά σημαντικών αλλαγών που οδήγησαν σε ένα λιγότερο ασφαλές τραπεζικό σύστημα και μεγαλύτερη αδιαφάνεια.
Η πρόσφατη αλλαγή που θα επιτρέπει στις τράπεζες να κρύβουν κακά δάνεια είναι ένα ακόμη σημαντικό πλήγμα για τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος και τους καταθέτες.
Παρ’ όλα αυτά, ενώ αυτές οι αλλαγές κάνουν τις οικονομικές καταστάσεις των τραπεζών λιγότερο διαφανείς, δεν μπορούν να κρύψουν τα προβληματικά δάνεια αυτά για πάντα.
Είναι θέμα χρόνου προτού καταστεί αδύνατον να αναχρηματοδοτήσουν κακά δάνεια.
Προφανώς, θεωρούμε ότι αυτό είναι μια ακόμη υπενθύμιση να μην βασίζονται οι πολίτες στους ρυθμιστές του τραπεζικού κλάδου για να προστατεύσουν τις καταθέσεις τους, καθώς, όπως βλέπουμε, υπόκεινται σε σημαντική πίεση από ένα πολύ ισχυρό τραπεζικό λόμπι.
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια
Σημείωση: Μόνο ένα μέλος αυτού του ιστολογίου μπορεί να αναρτήσει σχόλιο.